经济强势复苏，大盘价值行情来袭，我们是否切换风格？

黄少清

2月PMI数据出来了，为52.6，远超预期值50.6，为2012年4月以来的最高水平。
我对本轮经济复苏是非常乐观的，因为本轮经济复苏有其特殊性。
正常的经济周期，随着经济活动的火热，供给需求的增加，直至顶峰，随后开始衰退，需求减弱，供给也随之缓慢出清，再等到经济复苏，过程肯定是比较漫长。
而这一轮经济周期本来就不是自然形成的，是由于疫情原因，强行切断了需求，供给还没到顶峰就被迫开始出清。现在疫情突然放开，需求立马回升，很多行业供给和库存都是不足的，所以比起正常的经济周期，复苏肯定会强势一些。
经济复苏势头强劲，这一点从企业中长期贷款的回升就能看出来，企业主信心十足，外资信心十足，只有内资自己没有信心，主要是因为刚经过一整年的熊市，对大家的信心打击太大，市场被不管是叫创伤效应还是疤痕效应所影响，以至于不能完全客观看待当前的经济形势。
之前机构总是喊强预期，弱现实，然而现实真的弱吗？就目前我的感受而言，现实并不算弱，大家都认为会很弱那就太好了，因为这意味着真的弱也就是符合预期而已，万一不弱，那恐怕市场欠A股一波上涨行情，总之我一定是会坚持重仓持股的。
近期市场流动性略有些紧张，一方面是因为央妈在刻意控制，另一方面也是部分资金真正进入实体经济。
经济复苏+流动性趋紧，这样的组合是非常有利于价值股的估值修复的，近期以中字头为代表的大盘价值股涨势喜人，而且随着经济复苏的继续进行，可以判断，不同于以往，这次的大盘价值行情是有一定的持续性的，喊了好几年的价值股的估值修复行情终于要来了。
我们是否参与？
答案是不参与。我们仍然坚守成长股，顶多在传统价值板块中选一些增速高的标的，比如银行板块中的长三角地区城商行。
毕竟价值股的估值修复已经进行了一段时间，修复节奏我们难以把握，而一旦战线拉得过长，价值股的表现终究还是赶不上成长股。

市场消息：
1、特斯拉投资者日，汽车板块集体暴跌。今天汽车板块集体暴跌，立中集团、伯特利、拓普集团下跌均超过5个点。
一方面特斯拉今天并没有发布新车型，另一方面最近车企都在降价，降本的压力必然会向下游传导，再就是货币环境不利于成长股。
2、2月百强房企销售复苏显著，央国企遥遥领先。根据克而瑞销售数据，2月百强房企销售金额同比+12%，环比+30%，从企业类型来看央国企明显好于地方国企和民企。
这个数据要客观对待，因为今年2月的数据不管是同比去年2月还是环比今年1月，都包含了春节假期，有假期销售数据自然差。还需要再多看1,2个月的情况才能确认。
激光雷达行业近期进展确实一般，我们投资中不能只听一家之言，尤其不能只听上市公司说自己，要通过产业链上下游的观点多方论证。
3、硅料再次下跌。今日多晶致密料均价225元/kg，日环比下降5元/kg，为硅料价格反弹以来首次下调。
值得关注的是，不同于之前硅料降价，组件和电池片均有所反弹，此次硅料价格再降，光伏板块集体下跌，也表达了市场对全产业链产能过剩，竞争加剧的情况的担忧。
市场完全忽略了硅料降价可能带来的装机需求回升，这其中可能会有一些预期差，但是会比较难把握，我更愿意找一些景气度向上的机会，一直拿着，难度会低很多。

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实盘（仅供参考，不构成投资建议）
2018年底~2021年底盈利44万，复合年化35%。22年赚43万，收益43%。
今日转出了上周转入用于买新股的1w，保持本金不变方便算，无其他操作，盈2w，仓位135%，23年盈9万。

小猫的鱼

工作岗位目前有全面提升吗