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该不该抄底?房地产重归支柱,后地产时代、玩法变了

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发表于 2023-1-12 10:18:17 | 显示全部楼层 |阅读模式
房地产重归支柱地位。

刘鹤重提房地产是国民经济的支柱产业。

经济会议更是提到房地产对复苏经济的重要作用:


  • 支持住房改善、新能源汽车、养老服务等消费
  • 要因城施策,支持刚性和改善性住房需求,解决好新市民、青年人等住房问题,探索长租房市场建设
  • 要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,推动房地产业向新发展模式平稳过渡

这只是起个头,后面会有更多细化政策的落地。

要在需求端方面研究出台有实效的房地产政策
——统计局原总经济师姚景源

没有房地产,土地财政难以为继。

首先,就让很多地方zf感到为难——疫情叠加几年,抗疫开支、民生支持...土拍不可能只靠国家队托举。

土地财政不循环起来,很多地方会没米下锅。

没有基建、居住冲在前方,金融产业链、实业产业链,都转动不起来。

在大基建、房地产这大甲方面前,其他行业全是乙丙丁戊:没有了甲方,顿失订单。

据传,明年的目标是5-8%。

而今年的GDP增长可能只是3%。

病毒未灭,感染会影响工作效率。内需扩大,端的是来日方长。出口,眼前却遭遇美国宏观紧缩、欧洲缩表。



保3已然不易,冲5自然必得有强大依仗。

就算重启万亿放水,这个水,依然得让房地产兜着。房地产蓄水池一周转,再分流给其他行业。

参差落差,就如瀑布分流,大河分叉、激荡四海。

但是,历史必然不会仅是枯燥的重复。一旦厘定了阶级分化,富人更要承当“消费大升级”的领先责任。

共富裕、保民生,房地产大定位,毕竟还是变了。

变在人才房、共有产权房、公租房的分宗立派

依赖巨量资金注入的房地产,最大的成本,天然是利息。造房没利润,连银行的利息都付不起。

港真,房地产年均增值10%,才能把利息和人工成本算清。不让房子涨,那就只有日本超低负利率那个路子了。

负利率暂且还行不通,所以房地产这把夜壶还是得涨点儿价

但是,真刚需咋办?

居住的问题,全由zf接着那也不行。连曾经的苏联都做不到“按需分配人均一套房”。

而课代表新加坡、德国的控房价,至少在德国是失败了。在疫情和能源危机双加持下,德国的房价完全大起大落了好么,又涨又跌的。

所以,仅仅锁死流通性也不行。没有了流通性,更爱生意经的中国人,那就不作兴买房了。

因此,自然有钱人去“市场化解决住房”问题,并且允许房价温和上涨(覆盖利息)。

真正的低收入人群,就靠申请公租房和共有产权(深圳是保障房)。

但是,公租房、共有产权房的占比必然有限。否则,太多的低价地,怎么撑得起地方财政的一片天。

那,深圳先试出来的人才房,就是一个新路子了。
按:深圳8年前的福利房,就跟现在人才房差不多——有绿本、满10年能转红本。比如侨香村、桃源村。

人才房其实是个夹心饭,具6成商品房性质、4成保障房性质。

在土地财政来说,好在人才房价格高一点,对应的地价也高点。zf靠人才房,也勉强有点土地财政的味道。

人才房购房门槛其实不高,除了本科要求之外,都跟商品房门槛差不多。人才房比纯保障的门槛低多了——积分、排队容易很多。

把小刚需从商品房市场摘出来,释放到人才房、还能兼顾土地财政;把中小面积房从炒楼爆款里摘出来,人们追捧了人才房,就缓解了刚需商品房产生“万人摇、日光、连夜涨”的投机风潮。


人才房能缓解的社会问题,倒挺多。

商品房到底是面向谁?

谁从“市场上”买房?

随着国民收入的节节高,阶层有所分化,upper middle class是真的要独立出来罢。中上阶层,应该不仅仅纠缠买别墅=功成名就。商品房,就是中上阶层做出资金负担贡献的主场。CBD大平面,已经是豪宅风向标了。

这就对了。

中上阶层,要不是改善性需求、要不是顶校学位追求、要不是纯投资需求。

公寓,是他们的投资品;商品房,大概会逐步中大户型化、高端化,成为他们的改善需求。

就是追逐个老破旧学位房,大概也是他们的旧改投资机会。

只要中等和低收入阶层,有看得到的“房子解决”途径,需求各走各路,也就均衡了。

有心去看,哪怕深圳这种地少人多、住宅供应紧张的城市,各种新商品房,90/70政策也都逐步松弛。纯100平以上大户型新盘,是逐渐增多。

比如,深圳前海、福田南的新房,很多都是纯100平以上,甚至都是120平以上?没啥70%在90平以下的事了。


最近,龙华油松有个旧改新盘,也全部都是4房以上。

这信号,够清晰。以后的商品房,会是定向给高收入或改善家庭的

小刚需、小中产摘出来,定向供应人才房。其实人才房也并不是真低廉,好歹也有商品新房价的6成。商品房如果多打点折,搞不好人才房就是商品房的7成价。

深圳福田、南山主流区域的人才房,大体定价是6万左右。一套小三房,也是5、6百万。

就是在坪山的人才房,2万多单价,一套3房也是奔200万。



买深圳的人才房,首付动辄也是得百万以上,月供1、2万也常有,并不是“真.低收入家庭”可以搞定的。

大胆推测,年入10-40万的家庭,是被认为“小中产”。小中产,拿一本本科学历,就可以申请人才房。

满10年后,自可绿转红,绿本摇身变红本。

人才房,还是主要的2房供应者,2房总价又更低一点。这让10-25万年入的家庭,留在深圳更有可能。

把这些需求摘到人才房里,以后支撑商品房日光的主流力量就小了许多。商品房的炒作热况自然也就少了些,市场不那么容易暴热起来。


那收入更低的家庭,就可以去买共有产权房。门槛更低一些,只是产权不能转红本。想退出时,房子也只能在保障房体系内内部流转。

如果连1-3百万的共有产权都倍感负担压力的,就靠公租房来兜底。

公租房,对积分(深圳居住年限)要求高。套均面积普遍更小。

公租房、农民房、长租公寓、商品租赁房...全方位解决年轻人或低收入人群的居住问题。

社会和谐,就在差异化供应。

可见,深圳先行试出的“住房分类供应组合”,是弹性很大的组合。也更具普及到全国的可能。房地产这样分化一下,即不伤害市场化,又遏制房价过快暴涨,也不影响地价,更能安抚社会民生,及达成居有其屋。

进而,金融和房地产行业都能顺畅转起来。其他产业链的从属企业,也都转起来。内需在很大程度上,也就自然循环着起来。

没毛病。

就是因为有了人才房、共有产权房、公租房的三保险,才可以2023年重提“房地产的支柱地位”。

否则,房地产行业真的波动性太大,难免会引发金融系统风险、地方土地财政风险。

咱置业者,理解到这个背景的变化,才能真正理解接下来的房子该怎么买。

否则,真的是会被“即要马儿跑、又要马儿不吃草”的宏观指向给弄晕了:

  • 如果要房地产来做夜壶,那就很可能炒楼重新席卷。
  • 如果要“房住不炒”+“稳健”土地财政,那似乎又无法放开商品房的发展。

说起来似乎都是矛盾,其实解决起来不过是房地产类型分蛋糕。

因此,可以想想,2023年一季度之后,落地的细则或可推测。



1、人才房深入人心后,就可能放开商品房的限购。
尤其是可能放开大户型的限购,疲弱地区的限购(如龙岗、坪山)。
2、市场冷冻即久,二手房纷纷接近指导价成交,指导价就有可能退出。
商品房回归市场化供应:商品房、人才房分化,大道各走一边。

换句话说:购房政策有可能放松。

于是,房子抄底的问题,就可以进一步明确:
二手房黄金抄底期,可能会从2022年下半年,持续到2023年上半年。2023年夏天之前,还有点机会。

再之后,就难说了,二手房可能没那么多笋了。

新房呢,要推测到2024年去。届时,商品新房的限价也可能进一步放松。部分需求坚挺的商品房新房,很可能会上涨。

那房企的艰难时刻,可能也就是能持续到2023年一季度吧。当夏天的阳光来了,行业的日子就会好过了。

到2023年年底,房企的财报会纷纷好看点。只是许多昔日的民企王,恐再难回十强榜单而已。

俱往矣,英雄末路、霸王别姬。新的故事,由新的王者撰写,大浪淘沙、尽风流人物。

而咱们的小买家呢,该怎么做?

楼市新玩法
1、收入马马虎虎的刚需,够得上人才房资格的,可以抓紧买人才房。
     挑着好板块、学校好的买。10年后,自是一条“金融化资产”好汉。
2、主流区域,指导价就是笋盘的信号。遇到了笋盘,可以买的。
     抄底本身就“兢兢业业”,就是疑心“是不是抄底”,才是真的抄底期。
3、新房就看板块来,热点区域的好盘可上车。
     可着心儿去跟开发商要大折扣,为了走货、现在是房企折让诚意度最大的时候。
4、换房抓紧!想换个更热的盘,改善改善居住的,就抓紧把房卖了。
     如果仅仅是想资金稳健,可等到明年二季度再卖,那时候开始,二手房价格会坚挺点。

商品房方面,改善性3-4房,将成为主赛道。
买商品房,选这个面积段的,增值表现会好点。

毕竟,更小面积的需求,都分流去人才房、共有产权房了。
以后,小户型商品二手房,价格不会大起色。


所以,宿舍类房才改变政策,不再占用名额。或者说,暗示资金大鳄重仓宿舍、小公寓,都去为社会提供租赁房。

从深圳市场也可以看出,东部3、4百万的刚需2-3房强烈遇冷。
而南山、福田1、2千万的改善3-4房却还是销售坚挺。

——  END  ——
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图片来源:爱住家、百度、
咚咚找房等等

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